Τα χαμηλότερα καταθετικά επιτόκια μεταξύ των χωρών της Ευρωζώνης εξακολουθούν να προσφέρουν οι κυπριακές τράπεζες, την ώρα που τα δανειστικά επιτόκια κινούνται σε επίπεδα κοντά στον ευρωπαϊκό μέσο όρο, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου (ΚΤΚ) για τον Ιούλιο του 2026.

Την ίδια στιγμή, τα καθαρά νέα δάνεια κατέγραψαν σημαντική υποχώρηση σε μηνιαία βάση, ενώ η ζήτηση για χρηματοδότηση από τα νοικοκυριά συνέχισε να ενισχύεται.

Χαμηλότερες αποδόσεις στις καταθέσεις

Στις νέες καταθέσεις νοικοκυριών, το μέσο επιτόκιο μειώθηκε τον Ιούλιο στο 1,27%, από 1,42% τον Ιούνιο. Αντίθετα, στις νέες καταθέσεις επιχειρήσεων αυξήθηκε στο 1,56%, έναντι 1,41% τον προηγούμενο μήνα.

Η εικόνα γίνεται ακόμη πιο έντονη στη σύγκριση με την Ευρωζώνη. Για τα υφιστάμενα υπόλοιπα καταθέσεων, το μέσο επιτόκιο στην Κύπρο διαμορφώνεται μόλις στο 0,8% για τα νοικοκυριά, έναντι 1,9% στην Ευρωζώνη και διάμεσου 2%.

Στις επιχειρήσεις, το αντίστοιχο επιτόκιο στην Κύπρο ανέρχεται σε 1,2%, έναντι μέσου όρου 2,4% στην Ευρωζώνη και διάμεσου 2,1%.

Ανάλογη είναι η εικόνα και στις νέες εργασίες. Οι νέες καταθέσεις νοικοκυριών στην Κύπρο αποδίδουν κατά μέσο όρο 1,3%, έναντι 2,1% στην Ευρωζώνη, ενώ για τις επιχειρήσεις το αντίστοιχο ποσοστό ανέρχεται σε 1,5%, έναντι 2,3% στην Ευρωζώνη.

Η ΚΤΚ συνδέει την ιδιαίτερα χαμηλή τιμολόγηση των καταθέσεων με τη μεγάλη ρευστότητα του κυπριακού τραπεζικού συστήματος, αλλά και με το μικρό μέγεθος της εγχώριας τραπεζικής αγοράς.

Ενδεικτικό της υψηλής ρευστότητας είναι ότι ο Δείκτης Κάλυψης Ρευστότητας των κυπριακών τραπεζών διαμορφώθηκε τον Ιούλιο στο 319%, έναντι μέσου όρου 158% στην Ευρωπαϊκή Ένωση.

Πού διαμορφώνονται τα δανειστικά επιτόκια

Σε ό,τι αφορά τα νέα δάνεια, το επιτόκιο για καταναλωτική πίστη αυξήθηκε τον Ιούλιο στο 6,94%, από 6,50% τον Ιούνιο.

Αντίθετα, το κόστος των νέων στεγαστικών δανείων υποχώρησε στο 3,78%, από 4,04% τον προηγούμενο μήνα.

Στα επιχειρηματικά δάνεια, το επιτόκιο για ποσά έως €1 εκατ. αυξήθηκε στο 4,47%, από 4,32%, ενώ για χρηματοδοτήσεις άνω του €1 εκατ. διαμορφώθηκε στο 4,29%, έναντι 4,07% τον Ιούνιο.

Η σύγκριση με την Ευρωζώνη δείχνει ότι η Κύπρος δεν παρουσιάζει την ίδια απόκλιση που καταγράφεται στις καταθέσεις. Στα στεγαστικά δάνεια για νέες εργασίες, το κυπριακό μέσο επιτόκιο ανέρχεται σε 3,2%, έναντι 3,4% στην Ευρωζώνη και διάμεσου 3,5%.

Στα νέα επιχειρηματικά δάνεια, το αντίστοιχο ποσοστό στην Κύπρο είναι 4%, έναντι 3,7% στην Ευρωζώνη και διάμεσου 3,8%.

Παράλληλα, στα υφιστάμενα υπόλοιπα δανείων, το μέσο επιτόκιο στην Κύπρο ανέρχεται σε 3,9% για τα νοικοκυριά, έναντι 3,2% στην Ευρωζώνη, ενώ για τις επιχειρήσεις διαμορφώνεται σε 4,3%, έναντι 3,9%.

«Βουτιά» στα νέα δάνεια τον Ιούλιο

Σημαντική μείωση καταγράφηκε τον Ιούλιο στη ροή των νέων χορηγήσεων. Τα καθαρά νέα δάνεια περιορίστηκαν στα €415 εκατ., από €626,2 εκατ. τον Ιούνιο.

Η πτώση αποτυπώνεται και στη στεγαστική πίστη, με τα καθαρά νέα δάνεια για αγορά κατοικίας να υποχωρούν στα €149,5 εκατ., από €152,1 εκατ. τον προηγούμενο μήνα.

Μείωση σημειώθηκε επίσης στα καθαρά νέα δάνεια προς μη χρηματοοικονομικές εταιρείες για ποσά έως €1 εκατ., τα οποία διαμορφώθηκαν στα €52,3 εκατ., έναντι €54,5 εκατ. τον Ιούνιο.

Περισσότερη ζήτηση από τα νοικοκυριά

Παρά τη μηνιαία υποχώρηση των νέων χορηγήσεων, η «Έρευνα Τραπεζικών Χορηγήσεων – Ιούλιος 2026» της ΚΤΚ καταγράφει ενίσχυση της ζήτησης από τα νοικοκυριά.

Τα πιστωτικά κριτήρια για στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια παρέμειναν αμετάβλητα κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026, όπως και τα αντίστοιχα κριτήρια για τις επιχειρήσεις.

Η ζήτηση των νοικοκυριών, ωστόσο, συνέχισε την ανοδική της πορεία, τόσο για στεγαστικά όσο και για καταναλωτικά και λοιπά δάνεια.

Φρενάρουν επενδύσεις σε τουρισμό και ενέργεια

Στον επιχειρηματικό τομέα, η συνολική ζήτηση για δάνεια παρέμεινε ουσιαστικά σταθερή. Ωστόσο, η ΚΤΚ καταγράφει υποχώρηση των χρηματοδοτικών αναγκών για πάγιες επενδύσεις από μεγάλες επιχειρήσεις.

Η τάση αυτή ήταν περισσότερο εμφανής στους κλάδους του τουρισμού και της ενέργειας και, σύμφωνα με την ΚΤΚ, συνδέεται εν μέρει με την αβεβαιότητα που προκαλεί η συνεχιζόμενη κρίση στη Μέση Ανατολή.

Παράλληλα, επηρεάζεται η αξιολόγηση της αναμενόμενης απόδοσης επενδυτικών έργων, ιδιαίτερα όσων σχετίζονται με τις Ανανεώσιμες Πηγές Ενέργειας (ΑΠΕ).

Η εικόνα που διαμορφώνεται είναι συνεπώς διττή: από τη μία πλευρά, η υψηλή ρευστότητα του κυπριακού τραπεζικού συστήματος κρατά σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα τις αποδόσεις των καταθέσεων και, από την άλλη, η ζήτηση των νοικοκυριών για δανεισμό ενισχύεται, παρά τη σημαντική μηνιαία πτώση στις νέες χορηγήσεις.