Ένα ιδιαίτερα μεγάλο απόθεμα ιδιωτικού χρέους εξακολουθεί να βρίσκεται εκτός του παραδοσιακού τραπεζικού συστήματος, με το συνολικό συμβατικό υπόλοιπο των δανείων που διαχειρίζονται οι Εταιρείες Εξαγοράς Πιστώσεων (ΕΕΠ) να ανέρχεται στα €19,3 δισ. στο τέλος Ιουνίου 2026.

Τα στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου για το δεύτερο τρίμηνο καταγράφουν συνολικά 62.771 δανειολήπτες στις ΕΕΠ, ενώ το ιδιαίτερα υψηλό ποσοστό μη εξυπηρετούμενων δανείων, στο 94,6%, δείχνει ότι το μεγαλύτερο μέρος αυτού του χαρτοφυλακίου εξακολουθεί να αντιμετωπίζει σοβαρές δυσκολίες εξυπηρέτησης.

Σε απόλυτους αριθμούς, περίπου €18,2 δισ. από το συνολικό συμβατικό υπόλοιπο αφορούν μη εξυπηρετούμενα δάνεια.

Πάνω από 53.000 νοικοκυριά

Το μεγαλύτερο μέρος των δανειοληπτών αφορά φυσικά πρόσωπα. Συγκεκριμένα, 53.494 δανειολήπτες κατατάσσονται στην κατηγορία των νοικοκυριών, με το συνολικό συμβατικό υπόλοιπο των δανείων τους να φτάνει τα €9,345 δισ.

Από το ποσό αυτό, τα €8,726 δισ., ή ποσοστό 93,4%, χαρακτηρίζονται ως μη εξυπηρετούμενα.

Ιδιαίτερη βαρύτητα έχει το γεγονός ότι €4,813 δισ. του χρέους των νοικοκυριών συνδέονται με δάνεια που έχουν ως εξασφάλιση οικιστικά ακίνητα, γεγονός που αναδεικνύει τη σύνδεση του προβλήματος των ΜΕΔ με την κατοικία και την ακίνητη περιουσία των νοικοκυριών.

Στα €9,2 δισ. το χρέος των επιχειρήσεων

Σημαντικό είναι και το αποτύπωμα στις επιχειρήσεις. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Κεντρικής Τράπεζας, στις ΕΕΠ περιλαμβάνονται 9.214 μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις, με συνολικό συμβατικό υπόλοιπο δανείων ύψους €9,205 δισ.

Το πρόβλημα των μη εξυπηρετούμενων δανείων είναι ακόμη εντονότερο σε αυτή την κατηγορία, καθώς τα ΜΕΔ ανέρχονται στα €8,793 δισ., αντιστοιχώντας στο 95,5% του συνολικού υπολοίπου.

Παράλληλα, στην κατηγορία «λοιπές επιχειρήσεις» περιλαμβάνονται 63 δανειολήπτες, με συνολικό υπόλοιπο €726 εκατ.

Μείωση των δανειοληπτών, όχι όμως των ΜΕΔ

Σε σύγκριση με το πρώτο τρίμηνο του 2026, ο αριθμός των δανειοληπτών στις ΕΕΠ υποχώρησε. Στο τέλος Μαρτίου καταγράφονταν 64.381 δανειολήπτες, έναντι 62.771 στο τέλος Ιουνίου, δηλαδή 1.610 λιγότεροι μέσα σε ένα τρίμηνο.

Η εξέλιξη αυτή συνδέεται με ενέργειες όπως διευθετήσεις και διαγραφές χρέους, καθώς και συναλλαγές debt-to-asset, μέσω των οποίων το χρέος ανταλλάσσεται με ακίνητα.

Ωστόσο, η μείωση του αριθμού των δανειοληπτών δεν συνοδεύτηκε από αντίστοιχη υποχώρηση του ποσοστού των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Αντίθετα, το ποσοστό των ΜΕΔ αυξήθηκε ελαφρά, φτάνοντας στο 94,6% στο τέλος Ιουνίου.

Λιγότερα ακίνητα στις ΕΕΠ

Παράλληλη υποχώρηση καταγράφηκε και στον αριθμό των ακινήτων που βρίσκονται στην κατοχή των Εταιρειών Εξαγοράς Πιστώσεων.

Στο τέλος Ιουνίου 2026 οι ΕΕΠ κατείχαν 7.714 ακίνητα, έναντι 8.014 στο τέλος Μαρτίου, καταγράφοντας μείωση κατά 300 ακίνητα μέσα σε τρεις μήνες.

Η συνολική αγοραία αξία των ακινήτων αυτών υποχώρησε στα €918 εκατ., από €968 εκατ. τρεις μήνες νωρίτερα.

Η μεγάλη διαφορά ανάμεσα στο χρέος και τη λογιστική αξία

Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η απόσταση μεταξύ του συμβατικού υπολοίπου των δανείων και της καθαρής λογιστικής τους αξίας.

Η Κεντρική Τράπεζα καταγράφει το καθαρό λογιστικό υπόλοιπο των δανείων των ΕΕΠ στα €2,671 δισ. στο τέλος Ιουνίου 2026, από €2,843 δισ. στο τέλος Μαρτίου και €2,802 δισ. στο τέλος Δεκεμβρίου 2025.

Το καθαρό λογιστικό υπόλοιπο δεν αποτελεί το ποσό που οφείλουν οι δανειολήπτες. Πρόκειται για την αξία με την οποία τα δάνεια αποτυπώνονται στα λογιστικά βιβλία των ΕΕΠ, αφού ληφθούν υπόψη οι εκτιμήσεις για τις μελλοντικές ταμειακές ροές και οι απομειώσεις, σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 9.

Έτσι, απέναντι σε συμβατικό υπόλοιπο €19,276 δισ., η καθαρή λογιστική αξία των συγκεκριμένων χαρτοφυλακίων διαμορφώνεται στα €2,671 δισ.

Η σημαντική αυτή διαφορά αποτυπώνει και τον τρόπο με τον οποίο έχουν διαμορφωθεί τα χαρτοφυλάκια που πέρασαν από τις τράπεζες στις Εταιρείες Εξαγοράς Πιστώσεων, καθώς η λογιστική αξία των δανείων έχει ήδη προσαρμοστεί ώστε να αντανακλά τις αναμενόμενες ανακτήσεις και τις ζημιές από απομείωση.

Τα στοιχεία του δεύτερου τριμήνου δείχνουν, συνεπώς, ότι παρά τις διευθετήσεις, τις διαγραφές, τις ανταλλαγές χρέους με ακίνητα και τη μείωση του αριθμού των δανειοληπτών, το πρόβλημα των ΜΕΔ στις ΕΕΠ παραμένει ιδιαίτερα μεγάλο. Ιδιαίτερο βάρος εξακολουθεί να συγκεντρώνεται στα νοικοκυριά, αλλά και στις επιχειρήσεις, με το ποσοστό των μη εξυπηρετούμενων δανείων να παραμένει πάνω από το 90% και στις δύο βασικές κατηγορίες.