Καθοριστική καμπή για την ίδρυση της νέας συνεργατικής τράπεζας σηματοδοτεί η δημόσια προσφορά μετοχών, μέσω της οποίας επιδιώκεται η άντληση κεφαλαίων ύψους €42 εκατ. Η επιτυχής ολοκλήρωση της διαδικασίας θεωρείται απαραίτητη τόσο για την κάλυψη των εποπτικών κεφαλαιακών απαιτήσεων όσο και για την εξασφάλιση της τραπεζικής άδειας και τη χρηματοδότηση των πρώτων ετών λειτουργίας του οργανισμού.

Σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο της Παγκύπριας Συνεργατικής Εταιρείας Συμμετοχών και Προώθησης Συνεργατισμού Λτδ, το εγχείρημα στηρίζεται σε ένα καθαρά συνεργατικό μοντέλο διακυβέρνησης, όπου η επιρροή των μετόχων δεν καθορίζεται από το ποσοστό συμμετοχής τους στο μετοχικό κεφάλαιο.

Η μετοχική σύνθεση

Μεγαλύτερος μέτοχος παραμένει ο ΣΕΣ Λεμεσού με ποσοστό 28,22%, ενώ ακολουθούν ο ΣΕΣ Αστυνομικών και Στρατιωτικών με 12,53%, ο ΣΕΣ Πάφου με 12,11%, ο ΣΕΣ Λευκωσίας με 8,34%, ο ΣΕΣ Περιφερειακής Λευκωσίας με 6,97% και ο ΣΕΣ Λήδρας με 6,69%.

Παρά τα διαφορετικά ποσοστά συμμετοχής, το καταστατικό προβλέπει ότι κάθε μέλος διαθέτει μία μόνο ψήφο στις γενικές συνελεύσεις, ανεξαρτήτως του αριθμού των μετοχών που κατέχει. Με συνολικά 199 μέλη, κάθε ψήφος αντιστοιχεί περίπου στο 0,50% των συνολικών δικαιωμάτων ψήφου, ενισχύοντας τη φιλοσοφία της ισότιμης συμμετοχής.

Το διοικητικό σχήμα

Η Επιτροπεία, η οποία ασκεί καθήκοντα διοικητικού συμβουλίου, εξελέγη τον Οκτώβριο του 2025 με τριετή θητεία έως τον Οκτώβριο του 2028 και αποτελείται από 19 μέλη. Πρόεδρος είναι ο Πανίκος Χάμπας, ενώ τα υπόλοιπα μέλη είναι οι Δημήτρης Κούλας, Αικατερίνη Μαρκουλλίδου, Αναστάσης Γιαπάνης, Απόστολος Σκουρουπάτης, Μιχάλης Λύτρας, Βάσος Παρτασίδης, Γιάννης Νικολαΐδης, Τάκης Χριστοδούλου, Νίκος Χατζηπέτρου, Ανδρέας Πυθάρας, Γιαννάκης Ιωάννου, Χρίστος Τομπάζος, Ανδρέας Κιτρομιλίδης, Σταύρος Κωνσταντινίδης, Νεόφυτος Ξενοφώντος, Γιώργος Πολυδώρου, Κώστας Γιάλλουρος και Ευγένιος Ελευθερίου, ο οποίος εκτελεί και χρέη γραμματέα.

Από τα 19 μέλη, τα 18 χαρακτηρίζονται ως ανεξάρτητα, με μοναδική εξαίρεση τον Γιαννάκη Ιωάννου. Παράλληλα, το ενημερωτικό δελτίο διευκρινίζει ότι όλα τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου, η ανώτατη διοίκηση και οι επικεφαλής κρίσιμων λειτουργιών θα πρέπει να περάσουν επιτυχώς τη διαδικασία αξιολόγησης «fit and proper» από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές πριν αναλάβουν τα καθήκοντά τους.

Σε ό,τι αφορά πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων, καταγράφεται μόνο η εργοδότηση της θυγατέρας του προέδρου Πανίκου Χάμπα από τη δικηγορική εταιρεία που παρέχει νομικές υπηρεσίες στον εκδότη, χωρίς να επισημαίζονται άλλες περιπτώσεις.

Οι παράγοντες κινδύνου

Το ενημερωτικό δελτίο αφιερώνει ιδιαίτερη έμφαση στους κινδύνους που συνοδεύουν την επένδυση.

Μεταξύ άλλων, επισημαίνεται ότι οι μετοχές δεν θα εισαχθούν σε οργανωμένη αγορά, γεγονός που σημαίνει ότι δεν θα υπάρχει χρηματιστηριακή διαπραγμάτευση ούτε εύκολος μηχανισμός ρευστοποίησης. Επιπλέον, οι μεταβιβάσεις μετοχών θα επιτρέπονται μόνο μεταξύ υφιστάμενων μελών της εταιρείας.

Παράλληλα, η εταιρεία ξεκαθαρίζει ότι δεν αναμένεται διανομή μερισμάτων στα πρώτα χρόνια λειτουργίας, καθώς οποιαδήποτε απόδοση θα εξαρτηθεί από τη μελλοντική κερδοφορία της υπό σύσταση τράπεζας.

Ιδιαίτερη αναφορά γίνεται και στους επιχειρησιακούς κινδύνους, οι οποίοι αφορούν την προσέλκυση εξειδικευμένου προσωπικού, την ανάπτυξη των πληροφοριακών συστημάτων, την ολοκλήρωση των τεχνολογικών υποδομών, τη συμμόρφωση με τις εποπτικές απαιτήσεις και την αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων κυβερνοασφάλειας.

Αν δεν συγκεντρωθούν τα απαιτούμενα κεφάλαια

Το ενημερωτικό δελτίο υπογραμμίζει ότι η ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς αποτελεί βασική προϋπόθεση για τη συνέχιση του έργου.

Σε περίπτωση που δεν επιτευχθεί η άντληση των απαιτούμενων κεφαλαίων ή δεν χορηγηθεί η τραπεζική άδεια, η διαδικασία ίδρυσης της τράπεζας δεν θα προχωρήσει και τα ποσά που θα καταβάλουν οι επενδυτές θα επιστραφούν σύμφωνα με τους όρους της έκδοσης.

Παράλληλα, σημειώνεται ότι, ακόμη και εάν συγκεντρωθούν κεφάλαια, υπάρχει ο κίνδυνος αυτά να μην επαρκούν για την κάλυψη όλων των αναγκών της πρώτης περιόδου λειτουργίας, όπως η στελέχωση, οι τεχνολογικές επενδύσεις, η αγορά βασικών τραπεζικών συστημάτων, η εκπαίδευση προσωπικού και η προώθηση της νέας τράπεζας.

Σε ένα τέτοιο ενδεχόμενο, η διοίκηση ενδέχεται να περιορίσει ή να μεταθέσει σημαντικές επενδυτικές πρωτοβουλίες ή ακόμη και να αναζητήσει νέους επενδυτές για περαιτέρω κεφαλαιακή ενίσχυση.

Υψηλό κόστος εκκίνησης

Το κόστος της δημόσιας προσφοράς εκτιμάται σε περίπου €950 χιλ., ποσό που αφορά αμοιβές συμβούλων, νομικών, ελεγκτών και λοιπές δαπάνες της έκδοσης.

Από εκεί και πέρα, σημαντικές θα είναι και οι λειτουργικές δαπάνες της νέας τράπεζας. Το κόστος προσωπικού αναμένεται να αποτελεί περίπου το 50% των συνολικών διοικητικών εξόδων, αυξανόμενο από €3,5-5,5 εκατ. κατά το πρώτο έτος λειτουργίας σε €8-10 εκατ. μέχρι το πέμπτο έτος.

Το ενημερωτικό δελτίο αναφέρει επίσης ότι, στις 31 Μαρτίου 2026, το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας ήταν αρνητικό κατά €48,5 χιλ., ενώ οι συνολικές χρηματοδοτικές ανάγκες για τους επόμενους δώδεκα μήνες υπολογίζονται κοντά στα €38 εκατ., στοιχείο που αναδεικνύει τη σημασία της επιτυχούς ολοκλήρωσης της δημόσιας προσφοράς.

Εφόσον ολοκληρωθεί επιτυχώς η διαδικασία και εξασφαλιστεί η απαιτούμενη άδεια, η νέα συνεργατική τράπεζα σχεδιάζει να δραστηριοποιηθεί ως πλήρες πιστωτικό ίδρυμα, προσφέροντας καταθετικά προϊόντα, στεγαστικά και επιχειρηματικά δάνεια, υπηρεσίες πληρωμών, κάρτες, ηλεκτρονική τραπεζική και ασφαλιστικές υπηρεσίες.